Τον Ιούλιο οι δαπάνες των εταιρειών για tokens, τις μονάδες κειμένου με τις οποίες χρεώνονται τα μοντέλα AI, αυξήθηκαν 42% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Τον Αύγουστο και τον Σεπτέμβριο μαζί αυξήθηκαν 1,5%. Τα στοιχεία είναι της Ramp, πλατφόρμας εταιρικών δαπανών, όπως τα μετέφερε το TechCrunch, και βγαίνουν τη στιγμή που η Anthropic ετοιμάζει την είσοδό της στο χρηματιστήριο.
Η χρήση δεν μειώθηκε. Ο όγκος των tokens ανέβηκε, αλλά τα έσοδα των εταιρειών AI όχι. Ο επικεφαλής οικονομολόγος της Ramp, Ara Kharazian, το εξηγεί με δύο λόγους: οι τιμές έπεσαν και οι πελάτες έμαθαν να ελέγχουν το κόστος τους.
Πόλεμος τιμών και αγορά των αγοραστών
Τον Σεπτέμβριο η OpenAI μείωσε στο μισό τις τιμές API για τα GPT-6 Sol και GPT-6 Luna. Η Anthropic απάντησε με σημαντικές μειώσεις για τα Fable 5.1 και Opus 5.5. Σε πρόσφατο έγγραφο προς τους επενδυτές, η ίδια λέει ότι η απόφαση έκοψε περίπου 600 εκατ. δολάρια από την αύξηση των εσόδων της.
Οι εκπτώσεις σε μεγάλους πελάτες, που σκοπό έχουν να δεσμεύσουν τις δαπάνες τους, φέρνουν στην πράξη το αντίθετο: οι εταιρείες χάνουν τους στόχους εσόδων τους. Ο Kharazian θυμίζει τις φθηνές διαδρομές της Uber και της Lyft στα πρώτα χρόνια. Οι τιμές ανέβηκαν όταν έμειναν λίγοι ανταγωνιστές. Στην AI, λέει, κάτι τέτοιο δεν στέκει, γιατί ο ανταγωνισμός είναι πολύς. Η Meta και η Nvidia προσφέρουν φθηνά ή ανοιχτά μοντέλα σε επιχειρήσεις, και υπάρχουν κινεζικές και αμερικανικές εταιρείες με ανοιχτά μοντέλα. Στην Ramp ανεβαίνει και το Jev, ένα ελαφρύ εργαλείο που επιλέγει ανάμεσα σε λίγες προκαθορισμένες απαντήσεις. «Για πολλές χρήσεις χρειάζεσαι ένα απλό Ναι/Όχι», λέει.
Ο 1% που κρατά όλο το βάρος
Σχεδόν όλες οι δαπάνες για AI προέρχονται από τεχνολογικές εταιρείες με στήριξη venture capital και ταχεία ανάπτυξη. Το πιο «εθισμένο» 1% των εταιρειών έφτασε το καλοκαίρι τα 10.000 δολάρια ανά εργαζόμενο τον μήνα και τον Αύγουστο και τον Σεπτέμβριο έμεινε λίγο κάτω από αυτό. Αυτό, κατά τον Kharazian, αρκεί για να σταματήσει την αύξηση των εσόδων παρά τον μεγαλύτερο όγκο.
Οι υπόλοιποι δεν καλύπτουν τη διαφορά. Η μεσαία εταιρεία ξοδεύει 12 έως 15 δολάρια ανά εργαζόμενο τον μήνα και το top 10% 600 έως 1.000 δολάρια. Ο οικονομολόγος αμφιβάλλει ότι ένα ιατρείο ή ένα αντιπροσωπείο αυτοκινήτων θα φτάσει ποτέ τα επίπεδα του 1%. Οι πράκτορες προγραμματισμού έχουν ζήτηση στο λογισμικό και στα χρηματοοικονομικά, αλλά όχι παντού.
Οι ίδιες οι εταιρείες γίνονται και πιο προσεκτικές. Βάζουν προεπιλογές που εμποδίζουν τα ακριβά μοντέλα σε μακρές εργασίες, θέτουν προϋπολογισμούς στους υπαλλήλους και στέλνουν τις απλές δουλειές σε ακόμη φθηνότερα μοντέλα μέσω routers, εργαλείων που διαλέγουν αυτόματα ποιο μοντέλο θα απαντήσει. Ο συνιδρυτής της Notion, Akshay Kothari, δημοσίευσε εσωτερικά στοιχεία που συμφωνούν και το συνόψισε: «tokens go brrr. costs go ahhh».
Οι επενδυτές ήδη αντιδρούν
Σύμφωνα με το Bloomberg, η πιθανή αποτίμηση της Anthropic έπεσε από περίπου 2 τρισ. δολάρια στις αρχές Οκτωβρίου σε 1,2 με 1,3 τρισ. Αναμένεται επίσης να πάρει υψηλή βαθμίδα «junk» από οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης. Η OpenAI χαμήλωσε την προτεινόμενη αποτίμησή της σε 1,25 τρισ. από 1,4 τρισ. και έκοψε τον στόχο της νέας χρηματοδότησης κατά περίπου 10 δισ. δολάρια. Για την ιστορία, η ίδια η Anthropic είχε ήδη πάρει μια ματιά στο κόστος της υποδομής μέσα στις μεγάλες δαπάνες του κλάδου.
Τον Οκτώβριο υπήρξε νέα επιτάχυνση: οι δαπάνες για tokens αυξήθηκαν 8,9% από τις 23 Σεπτεμβρίου έως τις 23 Οκτωβρίου. Ο Kharazian λέει ότι οι αντίθετοι άνεμοι παραμένουν ισχυροί. Οι επενδυτές ελπίζουν σε μια νέα εφαρμογή όπως ήταν ο προγραμματισμός με AI πριν από ενάμιση χρόνο. Κάποιοι βλέπουν τέτοια τους προσωπικούς πράκτορες, που έχουν βγάλει η OpenAI, η SpaceXAI και η Meta. Εκείνος αμφιβάλλει, γιατί, όπως λέει, δεν είναι τόσο παραγωγικοί οικονομικά όσο ο προγραμματισμός.
Πηγή: TechCrunch
