Κάθε ένας από τους επτά συνιδρυτές της Anthropic θα βγάλει περίπου 250 εκατ. δολάρια από την εισαγωγή της εταιρείας στο χρηματιστήριο. Το αποκαλύπτει η νέα κατάθεση S-1, το έγγραφο που υποβάλλουν οι εταιρείες στις αμερικανικές αρχές πριν βγουν στην αγορά. Η Anthropic ξεκίνησε ήδη το roadshow, τη σειρά παρουσιάσεων με τις οποίες προσπαθεί να πείσει μεγάλους επενδυτές να αγοράσουν μετοχές.
Τα νούμερα της προσφοράς
Η εταιρεία σχεδιάζει να πουλήσει 825 εκατ. κοινές μετοχές, με τιμή από 70 έως 78 δολάρια. Στο ψηλότερο άκρο, το ποσό φτάνει τα 64,35 δισ. δολάρια, σύμφωνα με το SiliconANGLE. Το Crunchbase News υπολογίζει περίπου 62,5 δισ. για το κομμάτι της δημόσιας προσφοράς και το θεωρεί τη μεγαλύτερη εισαγωγή μετά από εκείνη της SpaceX, που άντλησε 75 δισ.
Οι τράπεζες που αναλαμβάνουν την έκδοση έχουν δικαίωμα να αγοράσουν άλλες σχεδόν 124 εκατ. μετοχές μέσα σε 30 ημέρες, αξίας 965 εκατ. δολαρίων στην ψηλότερη τιμή. Η τιμολόγηση αναμένεται στις 18 Νοεμβρίου και η εισαγωγή θα γίνει στη Nasdaq με το σύμβολο «ANT».
Ταυτόχρονα, επτά βασικοί προμηθευτές θα αγοράσουν μετοχές αξίας 26 δισ. δολαρίων με ιδιωτική τοποθέτηση: Nvidia, AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft και TSMC. Με αυτά, η Anthropic ζητά συνολικά έως 88,5 δισ. δολάρια. Η αποτίμηση μπορεί να φτάσει το 1,4 τρισ. δολάρια, χαμηλότερα από τα περίπου 2 τρισ. που φέρονται να περίμεναν πολλοί επενδυτές. Και πάλι θα είναι η δεύτερη υψηλότερη αποτίμηση σε εισαγωγή, μετά τη SpaceX τον Ιούνιο. Για τον ανταγωνισμό, το Reuters γράφει ότι η TSMC σχεδιάζει επένδυση 500 εκατ. δολαρίων και στην εισαγωγή της OpenAI.
Έσοδα που πολλαπλασιάζονται, ζημιές που μένουν
Το επιχείρημα προς τους επενδυτές είναι η ταχύτητα. Στο τρίτο τρίμηνο η Anthropic δήλωσε έσοδα 17 δισ. δολαρίων και λειτουργική ζημιά 536 εκατ. Στους πρώτους εννέα μήνες του έτους τα έσοδα έφτασαν τα 33,2 δισ., από 2,5 δισ. πέρυσι τον ίδιο καιρό. Η λειτουργική ζημιά των εννέα μηνών υποχώρησε στα 1,3 δισ. από 5,2 δισ., ενώ η καθαρή ζημιά διευρύνθηκε. Το Crunchbase την αναφέρει στα 104 δισ. δολάρια, από 25,1 δισ.
Η Goldman Sachs, από τους βασικούς αναδόχους, εκτιμά σύμφωνα με τα δημοσιεύματα έσοδα περίπου 52 δισ. δολαρίων φέτος και πάνω από δεκαπλασιασμό έως το 2030. Θεωρεί επίσης ότι τότε η εταιρεία θα έχει θετική ελεύθερη ταμειακή ροή, δηλαδή έσοδα μείον λειτουργικά έξοδα. Αυτά είναι εκτιμήσεις της τράπεζας και όχι στοιχεία της Anthropic.
Ποιος κρατά τον έλεγχο
Οι επτά συνιδρυτές πουλούν από 3.378.378 μετοχές ο καθένας: οι Ντάριο και Ντανιέλα Αμοντέι, ο Τομ Μπράουν, ο Τζακ Κλαρκ, ο Τζάρεντ Κάπλαν, ο Σαμ ΜακΚάντλις και ο Κρίστοφερ Όλα. Στα 74 δολάρια παίρνει ο καθένας λίγο κάτω από 250 εκατ., στα 70 λίγο πάνω από 236 εκατ. και στα 78 λίγο κάτω από 264 εκατ. Το TechCrunch σημειώνει ότι σε περιζήτητες εισαγωγές οι τιμές συχνά κλείνουν πάνω από το αρχικό εύρος.
Μετά την πώληση, ο καθένας θα κατέχει περίπου 3,2% των μετοχών Class A και μαζί περίπου 22%. Το ποσοστό αυτό δεν αφορά το σύνολο της εταιρείας, αφού άλλοι μέτοχοι, όπως η Amazon και η Google, κρατούν μετοχές Class N χωρίς δικαίωμα ψήφου. Κάθε συνιδρυτής θα πάρει και μία μετοχή Class F με υπερψήφους, και μαζί θα ελέγχουν το 51,1% των ψήφων, χωρίς κανείς να υπερέχει ουσιαστικά.
Ήδη το S-1 δείχνει ζήτηση. Το μέλος του διοικητικού συμβουλίου Ριντ Χάστινγκς θέλει να αγοράσει μετοχές αξίας 300 εκατ. δολαρίων μέσω του ιδρυματικού ταμείου δωρεών του, και ο Κρίστοφερ Λίντελ μετοχές αξίας 3 εκατ.
Τρία νέα εργαλεία την ίδια μέρα
Η Anthropic παρουσίασε το roadshow μαζί με τρία προϊόντα. Το Claude Meetings είναι βοηθός για βιντεοσυσκέψεις, που αντλεί στοιχεία από επιχειρηματικές εφαρμογές και φτιάχνει σχέδια έργων. Στο Claude Whiteboard οι χρήστες συζητούν και αναθεωρούν το περιεχόμενο. Το Claude Sheets είναι επεξεργαστής λογιστικών φύλλων με φυσική γλώσσα, και δουλεύει μαζί με το Claude Data, που πριν λεγόταν Claude Dashboards και έγινε γενικά διαθέσιμο. Περισσότερα για τα εργαλεία γράφει το σχετικό ρεπορτάζ μας, ενώ για την αβεβαιότητα γύρω από τη χρονική στιγμή της εισαγωγής υπάρχει και προηγούμενο άρθρο.
Πηγή: SiliconANGLE
